加载中...
数据加载失败或正在更新，请稍后刷新重试
🧭 每日交易驾驶舱
数据新鲜度检查中...
数据健康检查中...
市场状态摘要
汇率、利率与风险偏好交叉确认货币对日内/周内变化
1D / 5D，交易日数据点货币强弱热力
由 8 个货币对报价方向归一化未来 48 小时经济事件
未来国债拍卖
最新市场快讯
按主要货币对汇总🕸️ 汇率定价因子拓扑
点击节点跳转数据 · 线上箭头为传导方向
远期:
K线:
指标:
⚠️ 该货币对暂无数据
选择日期（最多5个）:
⚠️ 该货币对暂无掉期点数据
掉期点期限:
Quote 利率:
Base 利率:
实际利差 (quote - base)
掉期点隐含利率差（年化）
⚠️ 需要掉期点数据和两国利率数据才能显示
数据类型:
指标:
⚠️ 请添加指标到图表
币种:
曲面日期:
加载中…
⚠️ 三维依赖 ECharts-GL 未加载成功，已自动回退为热力图视图（数据与口径不受影响）。
⚠️ 该币种暂无可还原的波动率曲面
波动率微笑（固定期限 · 多日期叠加）
期限
快捷:
日期:
0/5
中间价：模型 / 彭博 / 实际
逆周期因子估计（bp）
模型估计，非官方公布值📰 实时快讯
暂无相关新闻
📅 经济日历
⭐3+
加载中...
日历数据加载失败或正在更新，请稍后刷新重试
🏛️ 国债发行和央行动态
🇩🇪 德国国债品种说明
简称 全称 期限 说明 Bubill Unverzinsliche Schatzanweisungen 1Y 贴现国库券，零息票，到期按面值偿还 Schatz Bundeswertpapier 2Y 短期联邦债券，付息 Bobl Bundesobligation 5Y 中期联邦债券，付息 Bund Bundesanleihe 10Y 长期联邦债券，旗舰品种，流动性最好 Bund 15Y Bundesanleihe 15Y 15年期联邦债券 Bund 30Y Bundesanleihe 30Y 30年期联邦债券
(N) = Neuemission 新发 ·
(R) = Reöffnung 增发/续发
跳转美债拍卖承接 ↗
📅 即将发行（已公布计划）
拍卖日期
期限
品种
计划发行量
发行日
近期暂无已公布发行计划
投标人结构热力图（Indirect 间接投标客户占比，% · 包含外国官方、资管等多类客户，不等同于外国官方需求）
中短端期限（2Y / 5Y / 10Y）
超长端期限（20Y / 30Y）
⚠️ 该国暂无国债招投标数据
🇩🇪 德国国债品种说明
| 简称 | 全称 | 期限 | 说明 |
|---|---|---|---|
| Bubill | Unverzinsliche Schatzanweisungen | 1Y | 贴现国库券，零息票，到期按面值偿还 |
| Schatz | Bundeswertpapier | 2Y | 短期联邦债券，付息 |
| Bobl | Bundesobligation | 5Y | 中期联邦债券，付息 |
| Bund | Bundesanleihe | 10Y | 长期联邦债券，旗舰品种，流动性最好 |
| Bund 15Y | Bundesanleihe | 15Y | 15年期联邦债券 |
| Bund 30Y | Bundesanleihe | 30Y | 30年期联邦债券 |
(N) = Neuemission 新发 ·
(R) = Reöffnung 增发/续发
📅 即将发行（已公布计划）
| 拍卖日期 | 期限 | 品种 | 计划发行量 | 发行日 |
|---|
近期暂无已公布发行计划
投标人结构热力图（Indirect 间接投标客户占比，% · 包含外国官方、资管等多类客户，不等同于外国官方需求）
中短端期限（2Y / 5Y / 10Y）
超长端期限（20Y / 30Y）
⚠️ 该国暂无国债招投标数据
📊 经济数据
暂无相关经济数据
区间
~
美债数据加载中...
市场定价
2Y
--
--
10Y
--
--
2s10s
--
--
10Y Real Yield
--
--
10Y Term Premium
--
--
30Y
--
--
30Y Real Yield
--
--
MOVE
--
--
美债收益率期限结构
水平对比与当前相对历史变化（bp）
期限
叠加
曲线分析
统计窗口
近期供给与政策日历Quarterly Refunding、正式拍卖公告与财政部回购
Quarterly Refunding 与未来供给
财政部回购
未来操作计划与历史执行结果 · 单位：十亿美元
供给存量与流量市场存量、实际发行与联储期限吸收
按发行结算月统计接受额，包含 Treasury Bills 和 SOMA 非竞争性增配；折线为总接受额扣除 SOMA，并非一级交易商承接量。
SOMA 期限吸收各原始期限美债总量 vs 联储持有量
期末
起
止
拍卖中的 SOMA 增配主要用于到期再投资，不等于 SOMA 净增持。净持仓变化还会受到国债到期赎回、QT及其他组合调整影响。
Auction Scorecard相对上一场、近6场均值和近12场分位数查看跨国绝对值比较 ↗
Tail越高、BTC与Indirect越低、Dealer越高通常代表需求越弱。分位数均按该期限最近12场拍卖计算；Indirect不等同外国官方需求。
投资者结构TIC 官方/私人及主要国家与托管地
日期
Dealer 头寸与交割压力一级交易商净头寸与国债交割失败
NY Fed SBN2024，2024-07-03 起。净头寸为 Long−Short；旧制度段未与当前细桶强行拼接。
Fails to Deliver / Receive 是Dealer周度交割失败额，尖峰通常反映券源紧张或结算拥堵。
美元流动性与 Repo担保隔夜利率、成交量、ON RRP、Dealer交割失败与系统流动性
SOFR为广义国债回购基准；TGCR更聚焦三方一般抵押品回购。SOFR−IORB观察相对准备金利率压力，SOFR−TGCR观察市场构成差异。
SOFR成交量与ON RRP余额单位均为十亿美元，但经济含义不同：前者是市场交易流量，后者是联储工具余额。
TGA与准备金提供系统流动性背景；不同频率不插值为虚假日度观测。
风险确认供需压力是否进入市场波动